Clearlake Capital va acquérir Intertape Polymer pour 2,6G$
La Presse Canadienne|Publié le 08 mars 2022
Fondée par M. Yull en 1981 et incorporée à Montréal en 1993, Intertape Polymer fabrique une variété de produits utilisés pour l'emballage, y compris des rubans et des films. (Photo: 123RF)
La société de financement par capitaux propres Clearlake Capital Group a annoncé mardi qu’elle ferait l’acquisition d’Intertape Polymer Group dans le cadre d’une entente évaluée à 2,6 milliards de dollars, en incluant la dette.
En vertu de l’accord, qui verra Intertape Polymer Group devenir une société à capital fermé, Clearlake versera 40,50 $ par action en espèces, ce qui représente une prime de 82% par rapport à son dernier cours de clôture.
Le titre d’Intertape bondissait mardi après-midi de 17,02 $, ou 76,4%, pour atteindre 39,30 $ à la Bourse de Toronto.
Le chef de la direction d’Intertape Polymer, Greg Yull, a indiqué que Clearlake fournirait les ressources opérationnelles et financières pour accélérer la stratégie d’acquisition de l’entreprise, ainsi que des occasions de croissance interne.
«Nous pensons que cette transaction est une excellente prochaine étape dans l’évolution de notre entreprise, car Clearlake possède une solide connaissance de l’industrie des emballages de protection et des écosystèmes de commerce électronique», a-t-il affirmé dans un communiqué de presse.
Le président d’Intertape Polymer, James Pantelidis, a indiqué que le conseil d’administration avait déterminé que la transaction représentait l’intérêt supérieur de la société et des actionnaires, après avoir évalué les alternatives.
Fondée par M. Yull en 1981 et incorporée à Montréal en 1993, Intertape Polymer fabrique une variété de produits utilisés pour l’emballage, y compris des rubans et des films.
Elle compte environ 4100 employés et ses activités sont réparties dans 34 endroits, dont 22 installations de fabrication en Amérique du Nord, cinq en Asie et deux en Europe.
Le cofondateur et associé directeur de Clearlake, José Feliciano, et son directeur général, Arta Tabaee, ont ajouté que l’ajout d’Intertape à leur portefeuille soutenait leur thèse voulant que «les tendances de consommation à long terme favorisent les fournisseurs axés sur la durabilité et l’innovation».
L’entente est assujettie aux conditions habituelles de clôture et devra notamment obtenir le feu vert des actionnaires et celui des autorités réglementaires. Elle devrait être conclue au troisième trimestre. Une assemblée des actionnaires pour approuver la transaction est prévue en mai.
L’analyste Walter Spracklin, de RBC Dominion valeurs mobilières, a estimé que l’accord était positif pour les actionnaires «car une transaction entièrement en espèces témoigne de la qualité de l’entreprise sous-jacente». En novembre, la société a révisé ses prévisions de revenus pour 2021, indiquant qu’elle s’attendait à un chiffre d’affaires de 1,54 milliard $, ce qui était supérieur à sa prévision précédente, faite trois mois plus tôt, qui visait la fourchette comprise entre 1,42 milliard $ et 1,5 milliard $.
