Lightspeed fera ses premiers pas en Bourse demain après un appel public à l'épargne de 240 M$ à 16$ par action.
La demande pour ses actions est telle que le concepteur de logiciels aux points de vente pour PME Lightspeed (LSPD) récoltera plus que prévu à son entrée en Bourse.
La société de Montréal émettra en effet 240 millions de dollars d’actions à 16$ chacune, au-delà des fourchettes de 200 à 230M$ et de 13 à 15$ initialement prévues, selon l’agence Bloomberg.
Les dirigeants de Lightspeed ont rencontré une une centaine d’investisseurs dans quatre villes canadiennes et quatre villes américaines, en plus de téléconférences avec des investisseurs en Europe.
Pour ses premiers pas en Bourse demain, l’entreprise aura une valeur totale de 1,4 milliard de dollars.
L’entreprise contrôlée par son fondateur et PDG Dax Dasilva (avec 49% des droits de vote) atteint ainsi deux objectifs.
Lightspeed obtient le statut de licorne, si prisé des milieux de la technologie et des start-up.
La société déficitaire entre aussi en Bourse à un multiple de 17,3 fois les revenus annualisés de 20 M$US du plus récent trimestre, une évaluation qui a meilleure allure que celle de 19,3 fois encore plus extrême de son plus proche comparable Shopify (SHOP, 251,28$).
À titre comparatif, les fournisseurs canadiens de logiciels Descartes (DSG, 45,90$) et Kinaxis (KXS, 76$) se négocient à des multiples respectifs de 8 et 10 fois leurs revenus tandis que l’Américaine Square (SQ, 74,31$US) s’échange à un multiple de presque 13 fois les siens.
Lightspeed a bénéficié de l’appui de la Caisse de dépôt et placement du Québec qui y a injecté 300M$ et qui contrôle 22,5% des droits de vote.
Il faudra attendre le 8 mars pour connaître quel sort réserveront les investisseurs à cette nouvelle recrue en technologie, au moment où l’humeur en Bourse est plus tiède.
