Les nouvelles du marché

 L’ESSENTIEL DE L’ACTUALITÉ

• Une longue colonne de blindés russes se dirige vers la capitale ukrainienne. Des blindés russes sont en route vers la capitale de l’Ukraine, après que des civils aient été tués par des bombardements dans la deuxième plus grande ville du pays, une escalade militaire qui laisse croire que Moscou est contrariée par la résistance ukrainienne et pourrait recourir à des tactiques encore plus dévastatrices pour atteindre les objectifs de son invasion militaire.

• Banque Scotia dévoile un bénéfice trimestriel qui dépasse les attentes. Banque Scotia a dégagé un bénéfice meilleur que prévu pour le premier trimestre, profitant de la vigueur du secteur hypothécaire et des prêts commerciaux qui ont soutenu ses activités à l’international.

• BMO profite des prêts commerciaux et de la croissance des marchés des capitaux. BMO a dépassé les attentes des analystes avec un bénéfice trimestriel en hausse de 27% depuis pareille date l’an dernier, profitant de la vigueur des marchés des capitaux, de la croissance des prêts commerciaux et d’une baisse des provisions pour mauvaises créances qui ont permis de compenser une augmentation des dépenses.

• Perspectives positives pour Target en 2022, moins de pression sur ses marges. Target s’attend en 2022 à des ventes et à un bénéfice meilleur que prévus par les analystes, après avoir dévoilé un bon de 9% de ses revenus pendant le trimestre de la saison des Fêtes, alors que le détaillant est aux prises avec une inflation record et des problèmes de chaîne d’approvisionnement.

• Chevron garde le cap pour ses investissements, augmente ses rachats d’actions. Chevron a augmenté son programme de rachats d’actions et a relevé ses prévisions de flux de trésorerie d’exploitation jusqu’en 2026, profitant de réductions de coûts et de la hausse des prix.

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TENDANCES AVANT L’OUVERTURE

Les contrats à terme du principal indice boursier canadien ont chuté, alors que l’escalade de la crise militaire en Ukraine a tenu les investisseurs en haleine, et les données sur le PIB au pays sont publiées aujourd’hui. Les contrats à terme de Wall Street sont en repli et les banques perdent encore davantage de terrain, mais la hausse des prix du pétrole a soutenu les titres des entreprises du secteur de l’énergie. Les actions européennes sont en baisse, ouvrant le mois de mars sur une note négative en raison des dévoilements de résultats décevants et de la crise en Ukraine. Les bourses chinoises ont terminé la séance en hausse après la publication de données indiquant une augmentation inattendue de l’activité manufacturière en février. Les titres japonais étaient en avance en raison de la chasse aux aubaines. Le dollar américain est en hausse face à la plupart des devises importantes. Les prix du palladium gagnent du terrain en raison des craintes que les sanctions occidentales contre la Russie affecteront négativement l’approvisionnement, alors que la crise militaire a aussi soulevé les prix de l’or, considéré comme valeur-refuge.

TITRES À SUIVRE

Résultats

• Bank of Montreal: la quatrième plus grande banque canadienne a dépassé les attentes des analystes avec un bénéfice trimestriel en hausse de 27% depuis pareille date l’an dernier, profitant de la vigueur des marchés des capitaux, de la croissance des prêts commerciaux et d’une baisse des provisions pour mauvaises créances qui ont permis de compenser une augmentation des dépenses. BMO a dégagé un bénéfice net par action, excluant certains éléments non-récurrents, de 3,89 $ CA pour l’exercice se terminant le 31 janvier, en comparaison avec 3,06 $ CA il y a un an, alors que les analystes s’attendaient en moyenne à un montant de 3,28 $ CA. Le bénéfice de la banque sur les marchés des capitaux a bondi de 47% grâce à une hausse des revenus de banque d’investissement et de banque d’affaires, ainsi que de l’augmentation de l’activité des clients au sein de sa division de négociation. La moyenne des prêts commerciaux a augmenté de 10% par rapport à l’année précédente, dépassant l’augmentation de 8% des prêts hypothécaires résidentiels, qui ont été le principal moteur de la croissance des prêts pour les banques canadiennes pendant la pandémie.

• Green Thumb Industries: la compagnie américaine de cannabis basée à Chicago a dépassé les attentes avec un bon de 37,4% de ses revenus au quatrième trimestre, soutenue par la croissance de ses activités dans le domaine des produits de consommation emballés et de la vente au détail. Les revenus de Green Thumb pour l’exercice se terminant le 31 décembre étaient de 243,6 M$ US, dépassant les prévisions des analystes de 237,7 M$ US. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise était en hausse de 1,5% pour atteindre 22,8 M$ US, soit 0,1 $ US par action.

• Bank of Nova Scotia: la troisième plus grande banque canadienne a dégagé un bénéfice meilleur que prévu pour le premier trimestre, profitant de la vigueur du secteur hypothécaire et des prêts commerciaux qui ont soutenu ses activités à l’international. Le bénéfice net pour l’exercice se terminant le 31 janvier, excluant certains éléments non-récurrents, est passé de 1,88 à 2,15 $ CA depuis pareille date l’an dernier, alors que les analystes s’attendaient en moyenne à un montant de 2,05 $ CA. La banque a dégagé un bénéfice net global de 2,74 G$ CA, soit 2,14 $ CA par action, en comparaison avec 2,4 G$ CA il y a un an, soit 1,86 $ CA par action.

Autres

• Brookfield Asset Management: les autorités britanniques de réglementation de la concurrence ont donné le feu vert à la tentative d’acquisition par Brookfield d’une participation minoritaire dans Scotia Gas Networks (SGN) sans soumettre la transaction de 1,7 G$ US à une longue enquête. La britannique SSE avait accepté en août dernier de se vendre l’ensemble de sa participation de 33,3% dans SGN à un consortium canadien composé de Brookfield Super-Core Infrastructure Partners et du Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario. Selon les autorités britanniques, la transaction ne nécessitait pas de lancer une deuxième phase d’enquête.

RECOMMANDATIONS

• NFI Group: ATB Capital Markets abaisse son cours-cible de 35 à 28 $ CA, estimant que les perspectives pour l’entreprise en 2022 sont en-deçà de ce qui était attendu, alors que les problèmes de la chaîne d’approvisionnement auront un impact important tout au long de l’année.

• Vertex Resource Group: Acumen Capital augmente son cours-cible de 0,65 à 0,75 $ CA après l’annonce par la compagnie de son acquisition de Cordy Oilfield Services Inc. 

PRINCIPAUX INDICATEURS À L’AGENDA

08h30 (environ) PIB, var. trimestrielle (T4): précédent 1,3%

08h30 (environ) PIB, var. trimestrielle annualisée (T4): consensus 6,5% ; précédent 5,4%

08h30 (environ) PIB, indice de prix implicite, var. trimestrielle (T4): précédent 0,8%

08h30 (environ) PIB, var. annuelle (T4): précédent 3,97%

08h30 (environ) PIB, var. mensuelle (décembre): consensus 0,1% ; précédent 0,6%

09h30 Indice Markit PMI manufacturier, désaisonnalisé (février): précédent 56,2

PUBLICATIONS DE RÉSULTATS

1er mars

Aecon Group: prévision de bénéfice par action de 0,47 $ CA au T4

Bank of Montreal: prévision de bénéfice par action de 3,28 $ CA au T1

Bank of Nova Scotia: prévision de bénéfice par action de 2,05 $ CA au T1

Canfor: prévision de bénéfice par action de 1,45 $ CA au T4

Canfor Pulp Products: prévision de perte par action de 0,27 $ US au T4

Cronos Group: prévision de perte par action de 0,12 $ US au T4

ECN Capital: prévision de bénéfice par action de 0,04 $ US au T4

Element Fleet Management: prévision de bénéfice par action de 0,19 $ CA au T4

First National Financial: prévision de bénéfice par action de 0,82 $ CA au T4

Green Thumb Industries: prévision de bénéfice par action de 0,07 $ US au T4

Kinaxis: prévision de bénéfice par action de 0,18 $ US au T4

Lowell Farms: prévision de perte par action de 0,03 $ US au T4

Neoleukin Therapeutics: prévision de perte par action de 0,30 $ US au T4

Parex Resources: prévision de bénéfice par action de 0,94 $ US au T4

Village Farms International: prévision de bénéfice par action de 0,02 $ US au T4

Xenon Pharmaceuticals: prévision de perte par action de 0,37 $ US au T4

2 mars

Andlauer Healthcare Group: prévision de bénéfice par action de 0,36 $ CA au T4

Athabasca Oil: prévision de bénéfice par action de 0,02 $ CA au T4

AutoCanada: prévision de bénéfice par action de 0,71 $ CA au T4

Descartes Systems Group: prévision de bénéfice par action de 0,24 $ US au T4

Freehold Royalties: prévision de bénéfice par action de 0,21 $ CA au T4

Frontera Energy: prévision de bénéfice par action de 0,58 $ US au T4

Great Panther Mining: prévision de perte par action de 0,03 $ US au T4

Laurentian Bank of Canada: prévision de bénéfice par action de 1,20 $ CA au T1

Pizza Pizza Royalty: prévision de bénéfice par action de 0,20 $ CA au T4

Secure Energy Services: prévision de bénéfice par action de 0,01 $ CA au T4

Tecsys: prévision de bénéfice par action de 0,08 $ CA au T3

Tricon Residential: prévision de bénéfice par action de 0,10 $ US au T4

Turquoise Hill Resources: prévision de bénéfice par action de 0,59 $ US au T4

VersaBank: prévision de bénéfice par action de 0,23 $ CA au T1

Winpak: prévision de bénéfice par action de 0,33 $ CA au T4

AGENDA DES SOCIÉTÉS

07h15 Bank of Montreal: téléconférence sur les résultats du T1

08h00 Green Thumb Industries: téléconférence sur les résultats du T4

08h15 Bank of Nova Scotia: téléconférence sur les résultats du T1

08h30 Valeo Pharma: téléconférence sur les résultats du T4

08h30 Cronos Group: téléconférence sur les résultats du T4

09h00 Covalon Technologies: téléconférence sur les résultats du T1

09h30 Spin Master: téléconférence sur les résultats du T4

10h00 Africa Oil: téléconférence sur les résultats du T4

10h00 Global Dividend Growers Income Fund: assemblée générale des actionnaires

10h00 Global Innovation Dividend Fund: assemblée générale des actionnaires

10h00 Sustainable Infrastructure Dividend Fund: assemblée générale des actionnaires

11h00 Amarillo Gold: assemblée générale des actionnaires

11h00 Valens Company: téléconférence sur les résultats du T4

17h00 Eguana Technologies: téléconférence sur les résultats du T1

17h30 Lowell Farms: téléconférence sur les résultats du T4

17h30 ECN Capital: téléconférence sur les résultats du T4

DÉTACHEMENTS DE COUPON

High Liner Foods: montant de 0,10 $ CA

Sun Life Financial: montant de 0,66 $ CA

Waste Connections: montant de 0,23 $ US

Toutes les prévisions d’analystes sont basées sur les données I/B/E/S de Refinitiv.