Amazon.com a dévoilé un trimestre et des perspectives décevantes. (Photo: 123RF)
L’ESSENTIEL DE L’ACTUALITÉ
• Exxon dégage un bénéfice en hausse grâce aux prix du pétrole et du gaz. Exxon Mobil a doublé son bénéfice par action au premier trimestre, profitant de la flambée des prix du pétrole et du gaz, même si la compagnie a enregistré une dépréciation de 3,4 G$ US en raison du retrait prévu de ses activités en Russie.
• Chevron quadruple presque son bénéfice grâce aux prix du pétrole. Le bénéfice de Chevron au premier trimestre a presque quadruplé par rapport à la même période l’année précédente, dépassant facilement les prévisions de Wall Street, alors que les prix du pétrole et du gaz ont bondi après l’invasion de l’Ukraine par la Russie.
• Magna abaisse ses perspectives de bénéfices en raison du contexte. Magna International a revu à la baisse ses prévisions de bénéfices annuels en raison des mesures sanitaires strictes liées à la COVID-19 en Chine, de la hausse de l’inflation et du coût des matières premières qui risquent de nuire à la vente de véhicules.
• Apple s’attend à davantage de problèmes d’approvisionnement. Apple a indiqué jeudi s’attendre à des problèmes plus importants en raison des mesures sanitaires contre la COVID-19 qui bloquent la production et la demande en Chine, de la guerre en Ukraine qui affecte les ventes et la croissance dans les services, alors que le fabricant de l’iPhone considère ce segment comme son moteur d’expansion.
• Amazon en deçà des attentes en raison de la flambée des coûts. Amazon.com a dévoilé jeudi un trimestre et des perspectives décevantes, alors que le géant du commerce électronique est dépassé par la hausse des coûts de fonctionnement de ses entrepôts et de livraison des colis aux clients.
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TENDANCES AVANT L’OUVERTURE
Les contrats à terme du principal indice boursier canadien reculent légèrement, suivant la tendance observée à Wall Street après les derniers dévoilements de résultats dans le secteur des technologies, alors que les investisseurs attendent la publication aujourd’hui des données sur l’inflation. Les contrats à terme sur actions américaines ont chuté, après qu’Amazon ait fait état d’un trimestre décevant et qu’Apple ait présenté des perspectives décevantes, ajoutant davantage de pression sur les titres liées à la croissance. Les titres européens sont en hausse, soutenus par de très bons dévoilements de résultats. Les bourses chinoises ont terminé la séance en territoire positif après que les autorités se soient engagées à stabiliser l’économie et les marchés financiers via leurs politiques. Les prix de l’or sont en hausse, profitant d’un recul du dollar américain. Les mesures de confinement en Chine ont soulevé les prix du pétrole.
TITRES À SUIVRE
Résultats
• Magna International: le fabricant de pièces automobiles a revu à la baisse ses prévisions de bénéfices annuels en raison des mesures sanitaires strictes liées à la COVID-19 en Chine, de la hausse de l’inflation et du coût des matières premières qui risquent de nuire à la vente de véhicules. Magna a également réduit ses prévisions de production de véhicules légers pour l’année en Amérique du Nord et en Europe, alors que les inquiétudes concernant les semi-conducteurs persistent. Magna a indiqué s’attendre à un bénéfice net attribuable pour 2022 compris entre 1,3 et 1,5 G$ US, en baisse par rapport à sa prévision précédente de 1,7 à 1,9 G$ US. Le bénéfice ajusté par action pour le trimestre se terminant s’est élevé à 1,28 $ US par action, alors que les analystes s’attendaient en moyenne à un montant de 1,10 $ US par action. L’entreprise basée à Aurora, au Canada, a engrangé des revenus nets de 9,64 G$ US au premier trimestre, dépassant les attentes des analystes qui tablaient sur 9,08 G$ US.
Autres
• Canadian National Railway et Canadian Pacific Railway: les arriérés ferroviaires aux États-Unis retardent l’expédition des céréales ainsi que de la farine transformée et du sirop de maïs, ce qui contribue au problème national de l’inflation, selon ce qu’ont affirmé les entreprises alimentaires et céréalières lors d’une audience cette semaine. « C’est le prix du pain qui augmente. C’est l’éthanol qui n’est pas mélangé à l’essence, et le prix à la pompe qui augmente », selon Martin J. Oberman, président du Surface Transportation Board (STB), qui supervise les transporteurs ferroviaires de classe I et qui a organisé l’audience. BNSF Railway de Berkshire Hathaway, Union Pacific, Norfolk Southern, CSX, Canadian National Railway et Canadian Pacific Railway étaient présentes. Jon Setterdahl, responsable des produits et des services de la Landus Coo erative, a affirmé dans une lettre adressée au STB que les délais de transit ferroviaire de la coopérative appartenant à des agriculteurs ont plus que doublé. Les transporteurs ferroviaires ont déclaré que les retards sont dus aux récentes conditions météorologiques extrêmes et à une hausse de la demande d’expédition à la fin de 2021. Mais les expéditeurs accusent les chemins de fer d’avoir pris des mesures d’économie avant la pandémie, notamment en réduisant la main-d’œuvre, en stockant les locomotives pour économiser du carburant et en étirant la longueur des trains jusqu’à 3 miles, ce qui, selon eux, a augmenté la congestion, les temps d’arrêt et les retards.
RECOMMANDATIONS
• Alamos Gold: National Bank of Canada relève son évaluation de performance de secteur à surperformance afin de refléter le changement de stratégie de projets opéré par la direction qui se concentre sur l’expansion d’Island Phase III avant d’engager des capitaux de développement importants pour Lynn Lake.
• Baytex Energy: National Bank of Canada augmente son cours-cible de 8,75 à 9,5 $ CA après la publication par l’entreprise des résultats financiers et d’exploitation pour le premier trimestre qui étaient conformes aux attentes.
• Canadian Utilities: RBC augmente son cours-cible de 38 à 41 $ CA après la publication par la compagnie de résultats meilleurs que prévus pour le premier trimestre.
• North American Construction Group: CIBC réduit son cours-cible de 23 à 22 $ CA après que les résultats de l’entreprise pour le premier trimestre aient mis en lumière l’impact négatif sur les marges dû aux pressions inflationnistes et aux pénuries de techniciens.
• Toromont Industries: RBC augmente son cours-cible de 126 à 129 $ CA en raison du contexte de forte demande et de l’exécution d’un autre bon trimestre malgré les difficultés d’approvisionnement.
PRINCIPAUX INDICATEURS À L’AGENDA
08h30 (environ) PIB, var. mensuelle (février): consensus 0,8%; précédent 0,2%
11h00 (environ) Solde budgétaire mensuel (février): précédent -5,18 G$ CA
11h00 (environ) Solde budgétaire pour l’année en cours (février): précédent -75,29 G$ CA
PUBLICATIONS DE RÉSULTATS
29 avril
Imperial Oil: prévision de bénéfice par action de 1,87 $ CA au T1
Magna International: prévision de bénéfice par action de 1,12 $ US au T1
TC Energy: prévision de bénéfice par action de 1,11 $ CA au T1
2 mai
Capital Power: prévision de bénéfice par action de 0,73 $ CA au T1
Cargojet: prévision de bénéfice par action de 1,46 $ CA au T1
Gibson Energy: prévision de bénéfice par action de 0,33 $ CA au T1
MEG Energy: prévision de bénéfice par action de 0,92 $ CA au T1
New Gold: prévision de bénéfice par action de 0,02 $ US au T1
Nutrien: prévision de bénéfice par action de 2,75 $ US au T1
TMX Group: prévision de bénéfice par action de 1,73 $ CA au T1
AGENDA DES SOCIÉTÉS
08h00 Magna International: téléconférence sur les résultats du T1
08h30 Agnico Eagle Mines: téléconférence sur les résultats du T1
08h30 Fairfax Financial Holdings: téléconférence sur les résultats du T1
08h30 TFI International: téléconférence sur les résultats du T1
11h00 Agnico Eagle Mines: assemblée générale annuelle des actionnaires
11h00 Baytex Energy: téléconférence sur les résultats du T1
11h00 Imperial Oil: téléconférence sur les résultats du T1
11h00 Pason Systems: téléconférence sur les résultats du T1
11h30 Eldorado Gold: téléconférence sur les résultats du T1
11h30 West Fraser Timber: téléconférence sur les résultats du T1
12h00 TC Energy: assemblée générale annuelle des actionnaires
13h00 Secure Energy Services: assemblée générale annuelle des actionnaires
15h00 AltaGas: assemblée générale annuelle des actionnaires
15h00 Capital Power: assemblée générale annuelle des actionnaires
15h00 TC Energy: téléconférence sur les résultats du T1
DÉTACHEMENTS DE COUPON
Bank of Montreal: montant de 1,33 $ CA
Emera: montant de 0,66 $ CA
Toutes les prévisions d’analystes sont basées sur les données I/B/E/S de Refinitiv.
