Les nouvelles du marché

L’ESSENTIEL DE L’ACTUALITÉ 

• La panne généralisée chez Rogers pourrait compliquer la fusion avec Shaw. La panne qui a paralysé Rogers Communications vendredi pourrait réduire ses chances d’obtenir l’approbation des autorités réglementaires antitrust pour sa fusion proposée avec Shaw, en raison des dangers liés à la concentration des activités canadiennes de télécommunications, et a déclenché une réaction contre sa position dominante au pays.

• Gold Fields bonifie son offre pour Yamana afin de convaincre les actionnaires. La minière sud-africaine Gold Fields a promis des dividendes plus élevés et une inscription à la bourse de Toronto afin de bonifier le projet de rachat de la canadienne Yamana Gold.

• Ottawa renvoie la turbine de Nord Stream 1 réparée, sanctions contre Moscou. Le Canada va renvoyer à l’Allemagne une turbine réparée qui est nécessaire pour le gazoduc Nord Stream 1 et qui pourrait contribuer à assurer la continuité des flux d’énergie jusqu’à ce que l’Europe puisse mettre fin à sa dépendance au gaz russe, selon ce qu’a déclaré le ministre canadien des Ressources naturelles.

• Les revenus de courtage à Wall Street en hausse au T2, chute des transactions. La hausse des revenus de courtage, alimentée par la volatilité des marchés, devrait compenser en partie la baisse des transactions de fusion et d’acquisition et des opérations sur actions et sur dettes, lorsque les grandes banques de Wall Street dévoileront leurs résultats du deuxième trimestre ce mois-ci. 

• Le CSF du G20 proposera en octobre des règles mondiales pour les cryptos. Le Conseil de stabilité financière (CSF) a annoncé qu’il proposerait en octobre des règles mondiales «robustes» pour les cryptomonnaies, après les récentes turbulences sur les marchés qui ont mis en évidence la nécessité de réglementer ce secteur «spéculatif»

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TENDANCES AVANT L’OUVERTURE

Les contrats à terme du principal indice boursier canadien sont en baisse en raison de la faiblesse des prix du pétrole, alors que les marchés se préparent à de nouvelles mesures de confinement en Chine, ce qui risque d’affecter négativement la demande.

Les contrats à terme de Wall Street ont chuté, alors que les investisseurs s’attendent à ce que les données américaines sur l’inflation déclenchent une nouvelle hausse de taux importante, au moment où débuteront les dévoilements de résultats après un deuxième trimestre sous pression.

Les titres européens se transigent en territoire négatif en raison des préoccupations liées aux problèmes d’approvisionnement en énergie. Sur les marchés asiatiques, le Nikkei japonais a terminé la séance en hausse après que la coalition au pouvoir ait augmenté sa majorité au parlement lors des élections dimanche, alors que les bourses chinoises enregistrent leur plus important recul en sept semaines en raison d’une hausse des cas de COVID-19 et des craintes que Pékin ne limite les mesures de relance monétaires. Les prix de l’or sont en baisse et le dollar américain gagne du terrain.

TITRES À SUIVRE 

• Dye & Durham: l’entreprise australienne Link Administration a déclaré qu’elle n’était pas en mesure de recommander l’offre publique d’achat révisée de la compagnie canadienne de logiciels Dye & Durham, qui s’élève à 4,57 $ AU par action, mais qu’elle continuerait à dialoguer avec elle afin d’obtenir une meilleure offre. Ce rejet survient quelques jours seulement après que Link ait annoncé qu’elle examinerait l’offre révisée, qui totalise 2,34 G$ AU. Cette offre a été bonifiée par rapport à la précédente de 4,30 $ AU par action, qui était elle-même réduite de près d’un quart par rapport à la proposition initiale de 5,50 $ AU par action faite en décembre. Dye & Durham avait modifié sa première offre à la fin du mois dernier en invoquant une réduction de la valorisation de Link, ainsi que de la participation d’environ 43% qu’elle détient dans l’entreprise de transfert de fonds électronique PEXA Group. L’australienne attend également l’engagement de D&D auprès des autorités réglementaires locales de la concurrence afin de répondre à ses préoccupations concernant l’impact sur la compétition si la transaction allait de l’avant. 

• BCE: les discussions entre des employés de bureau canadiens et la compagnie de télécommunications ont été rompues tard vendredi après une semaine de négociations, selon ce qu’a déclaré Unifor, le plus grand syndicat du secteur privé au pays. Unifor ACL, qui représente les travailleurs syndiqués de la division Bell Aliant de Bell Canada dans quatre provinces de l’Atlantique, précise qu’une impasse persiste après la fin des pourparlers à Toronto. «Les membres du personnel de bureau ont fixé une date limite lorsqu’ils ont voté pour la grève, et malgré la clarté de leurs demandes, Bell n’a pas sérieusement pris en compte les questions qui comptent le plus pour ses employés à la table cette semaine», explique Chris MacDonald, assistant du président national d’Unifor, dans un communiqué.

• Rogers Communications: la compagnie de télécommunications a annoncé samedi que ses services étaient presque entièrement opérationnels après une panne généralisée qu’elle a attribuée à un dysfonctionnement de routeur après des travaux de maintenance. La panne de l’un des plus grands opérateurs de télécommunications du Canada a privé des millions de personnes d’accès aux services bancaires, de transport et gouvernementaux. «Nous pensons maintenant avoir identifié comme cause une défaillance du système de réseau à la suite d’une mise à jour de maintenance de notre réseau principal, qui a provoqué le dysfonctionnement de certains de nos routeurs tôt vendredi matin», a déclaré Tony Staffieri, président-directeur général de Rogers, dans un communiqué. L’interruption, la deuxième de Rogers en 15 mois, a suscité la colère des Canadiens et des appels au gouvernement pour qu’il augmente la concurrence dans le secteur des télécommunications. 

• Suncor Energy: l’entreprise a annoncé vendredi que son directeur général, Mark Little, avait démissionné après une série d’accidents mortels survenus chez le troisième plus grand producteur de pétrole du Canada. Mark Little a également démissionné de son poste de président et du conseil d’administration avec effet immédiat, selon le communiqué émis par la compagnie basée à Calgary, en Alberta. Kris Smith, vice-président exécutif des activités en aval de la pétrolière, remplace Little en tant que PDG par intérim, pendant que le conseil d’administration cherche un remplaçant permanent. Cette démission intervient au lendemain du décès d’un travailleur à l’usine de sables bitumineux de Suncor dans le nord de l’Alberta. Il s’agit du deuxième décès sur un site de Suncor cette année et du treizième depuis 2014. «Suncor s’est engagée à atteindre la sécurité et l’excellence opérationnelle dans l’ensemble de ses activités, et nous devons identifier où nous n’avons pas été à la hauteur et reconnaître le besoin crucial de changement», a déclaré le président du conseil d’administration Michael Wilson dans un communiqué. 

• Yamana Gold: la minière sud-africaine Gold Fields a promis des dividendes plus élevés et une inscription à la bourse de Toronto afin de bonifier le projet de rachat de la canadienne Yamana Gold. Le 31 mai, elle avait annoncé son intention d’acquérir Yamana dans le cadre d’une transaction par actions évaluant la minière canadienne à 6,7 G$ US, mais la réaction du marché avait été largement négative et les actions de Gold Fields avaient plongé de 20% le jour même. Le PDG de Gold Fields, Chris Griffith, a déclaré aux journalistes qu’il était «grandement encouragé» par les discussions «constructives» avec les actionnaires sur la transaction proposée, qui, selon la sud-africaine, créerait le quatrième producteur d’or mondial en termes de production. «Nous pensons que l’acquisition de Yamana est conforme à notre stratégie visant à accroître la valeur et la qualité de notre portefeuille, en créant une combinaison gagnante d’excellents actifs avec des forces opérationnelles complémentaires», selon Griffith.

RECOMMANDATIONS 

• Boralex: Credit Suisse abaisse son évaluation de neutre à sous-performance en raison de certains risques, comme ceux liés à la réglementation et aux prix de l’énergie.

• Cenovus Energy: JPMorgan augmente son cours cible de 31 à 34 $ CA en raison de la très bonne exécution par la compagnie de ses activités en amont et du remboursement rapide de ses dettes afin d’atteindre ses cibles d’endettement.

PRINCIPAUX INDICATEURS À L’AGENDA 

06h00 Indice avancé, var. mensuelle (juin): précédent -0,12%

PUBLICATIONS DE RÉSULTATS 

11 et 12 juillet

Aucune publication de résultats majeurs n’est attendue.

AGENDA DES SOCIÉTÉS

Aucun événement majeur d’entreprise n’est prévu aujourd’hui.

DÉTACHEMENTS DE COUPON

Pas de détachement de coupon majeur attendu aujourd’hui

Toutes les prévisions d’analystes sont basées sur les données I/B/E/S de Refinitiv.