(Illustration: Camille Charbonneau)
L’ESSENTIEL DE L’ACTUALITÉ
• Shopify dévoile des revenus meilleurs que prévu, annonce des licenciements massifs. Shopify a annoncé qu’elle réduira ses effectifs de 20%, ce qui constitue une deuxième série de licenciements massifs pour la société canadienne de commerce électronique.
• La Fed augmente ses taux, ouvre la porte à une pause de son cycle de resserrement. La Réserve fédérale américaine a entamé mercredi une nouvelle phase de sa gestion de la reprise économique postpandémique, avec ce qui serait la dernière d’une série historique de hausses de taux, portant une attention accrue aux risques de crédit et économique.
• TD annule son projet d’acquisition de First Horizon pour un montant de 13,4 G$ US. La Banque canadienne TD a annulé son projet d’acquisition de First Horizon pour un montant de 13,4 G$ US, ce qui a entraîné une baisse des actions de la banque américaine dans les transactions de prémarché.
• Canadian Natural Resources dégage un bénéfice trimestriel en deçà des prévisions. Canadian Natural Resources, plus grande entreprise pétrolière et gazière au pays, a raté de peu les prévisions des analystes quant à son bénéfice pour le premier trimestre, alors que la baisse des prix de l’énergie a complètement effacé l’augmentation de la production.
• Dangers de l’IA : Washington rencontrera les dirigeants de Microsoft et de Google. La Maison-Blanche accueillera les PDG des principales entreprises d’intelligence artificielle (IA), incluant Google (Alphabet) et Microsoft, afin de discuter des risques et des mesures de protection entourant cette technologie, alors qu’elle attire l’attention des gouvernements et des législateurs du monde entier.
TENDANCES AVANT L’OUVERTURE
Les contrats à terme du principal indice boursier canadien sont en légère baisse en raison de la chute des prix du pétrole. Les contrats à terme sur actions américaines suivent des tendances variées en raison des préoccupations grandissantes liées à la santé du secteur bancaire régional, alors que les investisseurs ont trouvé du réconfort dans l’indication par la Réserve fédérale d’une possible pause dans les hausses de taux d’intérêt. Les titres européens se transigent en territoire négatif en attendant la décision prévue aujourd’hui de la Banque centrale européenne sur ses taux d’intérêt. Le dollar américain demeure sous pression, alors que les prix de l’or sont au neutre. Les données canadiennes de l’indice Ivey PMI manufacturier sont publiées aujourd’hui.
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TITRES À SUIVRE
Résultats
• Canadian Natural Resources: la plus grande entreprise pétrolière et gazière au pays a raté de peu les prévisions des analystes quant à son bénéfice pour le premier trimestre, alors que la baisse des prix de l’énergie a complètement effacé l’augmentation de la production. La production de Canadian Natural a atteint 1,32 million de barils équivalent pétrole par jour au cours du trimestre considéré, en comparaison avec 1,28 million il y a un an. Cependant, le prix réalisé pour les liquides a chuté à 76,11 $ le baril au cours du trimestre, contre 94,38 $ le baril l’an dernier. La société a dégagé 1,69 $ par action sur une base ajustée, un montant tout juste en-deçà des prévisions de 1,70 $.
• Shopify: la compagnie a annoncé qu’elle réduira ses effectifs de 20 %, ce qui constitue une deuxième série de licenciements massifs pour la société canadienne de commerce électronique. Shopify a également dévoilé des revenus qui dépassent les attentes de Wall Street pour le premier trimestre, ce qui a fait grimper le cours du titre aux États-Unis avant la clôture. L’entreprise a enregistré un chiffre d’affaires de 1,51 G$ US pour le trimestre se terminant le 31 mars, alors que les analystes tablaient plutôt sur un montant de 1,43 G$ US. Par ailleurs, Shopify a annoncé avoir cédé la branche logistique qu’elle avait construite au cours des dernières années, renversant ainsi sa stratégie d’investissement agressif dans les réseaux d’exécution des commandes.
Autres
• Enbridge: le plus grand transporteur de pétrole brut du Canada a annoncé avoir conclu un accord de péage d’une durée de 7 ans et demi avec les expéditeurs pour son réseau principal. L’accord, qui doit encore être approuvé par les autorités réglementaires canadiennes, couvre les péages facturés pour le service sur les parties américaine et canadienne du réseau principal d’Enbridge, qui transporte plus de 3 millions de barils par jour de pétrole brut et de liquides en provenance de l’ouest du Canada. « Ce règlement est avantageux pour tous : les clients continueront à bénéficier d’un service compétitif et réactif, et Enbridge obtiendra des rendements attrayants ajustés au risque », a déclaré Colin Gruending, président chez Enbridge du segment des pipelines de liquides. La compagnie prévoit de soumettre une demande d’approbation au régulateur canadien de l’énergie au cours du troisième trimestre, dans l’espoir que le nouvel accord de droits soit approuvé et mis en œuvre plus tard dans l’année.
• Banque TD: la banque a annulé son projet d’acquisition de First Horizon pour un montant de 13,4 G$ US, ce qui a entraîné une baisse des actions de la banque américaine dans les transactions de pré-marché. TD et First Horizon ont mutuellement décidé de mettre fin à l’opération parce qu’il n’y avait pas de clarté sur la date à laquelle elles obtiendraient les autorisations réglementaires, selon ce qu’ont déclaré les deux banques dans un communiqué. La résiliation est uniquement liée à TD, qui n’a pas pu obtenir les approbations, et n’a rien à voir avec la crise bancaire actuelle ou avec First Horizon, a précisé un porte-parole de la banque américaine. Dans le cadre de la résiliation, TD versera 200 M$ US à First Horizon, ont expliqué les banques.
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RECOMMANDATIONS
• Dream Industrial REIT: CIBC augmente son cours-cible de 17 à 18 $ après que la compagnie ait à nouveau enregistré une forte croissance trimestrielle, démontrant ainsi sa capacité à continuer à obtenir de très bons résultats.
• Fortis: CIBC augmente son cours-cible de 59 à 61 $ afin de tenir compte de la performance et de la croissance organiques continues de l’entreprise.
• Lundin Mining: CIBC augmente son cours-cible de 9,5 à 10 $ après la publication par l’entreprise d’un très bon bénéfice pour le premier trimestre.
PRINCIPAUX INDICATEURS À L’AGENDA
08h30 Balance commerciale (mars) : consensus 0,20 G$ CA ; précédent 0,42 G$ CA
08h30 Exportations (mars) : précédent 65,03 G$ CA
08h30 Importations (mars) : précédent 64,61 G$ CA
10h00 Indice Ivey PMI manufacturier (avril) : précédent 65,2
10h00 Indice Ivey PMI manufacturier, désaisonnalisé (avril) : précédent 58,2
PUBLICATIONS DE RÉSULTATS
4 mai
Altus Group: prévision de bénéfice par action de 0,40 $ CA au T1
ARC Resources: prévision de bénéfice par action de 0,48 $ CA au T1
Aurinia Pharmaceuticals: prévision de perte par action de 0,22 $ US au T1
Bausch Health Companies: prévision de bénéfice par action de 0,72 $ US au T1
Baytex Energy Corp : prévision de bénéfice par action de 0,13 $ CA au T1
BCE: prévision de bénéfice par action de 0,77 $ CA au T1
Canadian Natural Resources: prévision de bénéfice par action de 1,70 $ CA au T1
Endeavour Mining PLC : prévision de bénéfice par action de 0,23 $ US au T1
Enerplus: prévision de bénéfice par action de 0,93 $ CA au T1
Interfor: prévision de perte par action de 0,51 $ CA au T1
Jamieson Wellness: prévision de bénéfice par action de 0,18 $ CA au T1
Labrador Iron Ore Royalty: prévision de bénéfice par action de 1,00 $ CA au T1
Martinrea International: prévision de bénéfice par action de 0,58 $ CA au T1
Nexgen Energy: prévision de perte par action de 0,02 $ CA au T1
Open Text: prévision de bénéfice par action de 0,47 $ US au T3
Pembina Pipeline: prévision de bénéfice par action de 0,72 $ CA au T1
Primo Water: prévision de bénéfice par action de 0,08 $ US au T1
Shopify: prévision de perte par action de 0,04 $ US au T1
SSR Mining: prévision de bénéfice par action de 0,03 $ US au T1
Telus: prévision de bénéfice par action de 0,26 $ CA au T1
Telus International Cda: prévision de bénéfice par action de 0,27 $ US au T1
Wheaton Precious Metals: prévision de bénéfice par action de 0,26 $ US au T1
AGENDA DES SOCIÉTÉS
07h30 Nexgen Energy Ltd : téléconférence sur les résultats du T1
08h00 BCE Inc : téléconférence sur les résultats du T1
08h00 IGM Financial Inc : téléconférence sur les résultats du T1
08h00 Lundin Mining Corp : téléconférence sur les résultats du T1
08h30 Andlauer Healthcare Group Inc : téléconférence sur les résultats du T1
08h30 Endeavour Mining PLC : téléconférence sur les résultats du T1
08h30 Kinaxis Inc : téléconférence sur les résultats du T1
08h30 Parkland Corp : téléconférence sur les résultats du T1
09h00 Badger Infrastructure Solutions Ltd : téléconférence sur les résultats du T1
09h00 Dundee Precious Metals Inc : téléconférence sur les résultats du T1
09h00 First Quantum Minerals Ltd : assemblée générale annuelle des actionnaires
09h00 Fortis Inc : assemblée générale annuelle des actionnaires
09h00 Killam Apartment REIT : téléconférence sur les résultats du T1
09h30 Spin Master Corp : téléconférence sur les résultats du T1
10h00 Andlauer Healthcare Group Inc : assemblée générale annuelle des actionnaires
10h00 Canadian Natural Resources Ltd : téléconférence sur les résultats du T1
10h00 Enerflex Ltd : téléconférence sur les résultats du T1
10h00 Gildan Activewear Inc : assemblée générale annuelle des actionnaires
10h00 Primo Water Corp : téléconférence sur les résultats du T1
10h30 Telus International Cda Inc : téléconférence sur les résultats du T1
11h00 Canfor Corp : téléconférence sur les résultats du T1
11h00 Frontera Energy Corp : téléconférence sur les résultats du T1
11h00 IGM Financial Inc : assemblée générale annuelle des actionnaires
11h00 Loblaw Companies Ltd : assemblée générale annuelle des actionnaires
11h30 Spin Master Corp : assemblée générale annuelle des actionnaires
11h30 Telus Corp : assemblée générale annuelle des actionnaires
12h00 Interfor Corp : assemblée générale annuelle des actionnaires
12h00 TransAlta Renewables Inc : assemblée générale annuelle des actionnaires
13h30 Telus Corp : téléconférence sur les résultats du T1
15h00 Enerplus Corp : assemblée générale annuelle des actionnaires
15h30 Badger Infrastructure Solutions Ltd : assemblée générale annuelle des actionnaires
16h00 Advantage Energy Ltd : assemblée générale annuelle des actionnaires
16h00 Dundee Precious Metals Inc : assemblée générale annuelle des actionnaires
17h00 Altus Group Ltd : téléconférence sur les résultats du T1
17h00 Jamieson Wellness Inc : téléconférence sur les résultats du T1
17h00 Open Text Corp : téléconférence sur les résultats du T3
17h30 Martinrea International Inc : téléconférence sur les résultats du T1
(Toutes les prévisions d’analystes sont basées sur les données I/B/E/S de Refinitiv)
