(Photo: 123RF)
L’ESSENTIEL DE L’ACTUALITÉ
• É.-U.: le chômage aurait chuté à 3,5% en avril, la croissance de l’emploi ralentit. Le taux de chômage américain a probablement reculé en avril à 3,5%, son niveau le plus bas d’avant la pandémie, tandis que la croissance de l’emploi a ralenti encore plus rapidement dans un contexte de pénurie de main-d’œuvre généralisée, soulignant le défi auquel la Réserve fédérale est confrontée pour freiner la hausse de l’inflation.
• Enbridge dégage un bénéfice en hausse au T1 grâce à la croissance des volumes. Enbridge a dévoilé une hausse de 4,34% de son bénéfice au premier trimestre, alors que l’augmentation de la demande en pétrole et en gaz a fait bondir les volumes transportés par les pipelines de l’entreprise.
• Tesla pense atteindre les niveaux de production prépandémie à Shanghai en mai. Tesla a l’intention d’augmenter la production de son usine de Shanghai à 2600 voitures par jour dès le 16 mai, selon une note interne consultée par Reuters, alors qu’elle cherche à rétablir la production aux niveaux d’avant les mesures de confinement liées à la pandémie.
• É.-U.: les prix de l’essence grimpent plus rapidement que les prix du pétrole. Les prix des carburants américains ont bondi plus rapidement que ceux du pétrole brut le mois dernier, les États-Unis ayant expédié davantage de produits raffinés à l’étranger pour approvisionner les marchés européens après l’invasion de l’Ukraine par la Russie.
• Wells Fargo établit de nouvelles cibles de réduction des émissions des clients. Wells Fargo a dévoilé de nouveaux objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre, notamment des objectifs de réduction des «émissions absolues» liées à son financement d’entreprises du secteur pétrolier et gazier, selon ce qu’a expliqué un dirigeant.
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TENDANCES AVANT L’OUVERTURE
Les contrats à terme du principal indice boursier canadien sont en léger recul avant la publication des données mensuelles sur l’emploi. Les contrats à terme sur actions américaines sont en légère baisse, alors que les investisseurs attendent la publication du rapport mensuel sur l’emploi qui pourrait influencer les prochaines hausses de taux. Les titres européens ont chuté et se dirigent vers leur pire semaine en deux mois après la dégringolade observée la veille à Wall Street. Le Nikkei japonais a remonté et terminé la séance en hausse, alors que les investisseurs ont fait le plein de titres en espérant des dévoilements de résultats positifs. Les autres marchés asiatiques ont été marqués par une liquidation de titres en raison des préoccupations liées au possible resserrement des mesures de confinement en Chine. Le dollar américain perd du terrain en raison de la volatilité après avoir atteint un sommet de 20 ans, faisant grimper les prix de l’or. Les prix du pétrole sont en hausse en raison des craintes liées à l’approvisionnement.
TITRES À SUIVRE
Résultats
• Enbridge: la compagnie a dévoilé une hausse de 4,34% de son bénéfice au premier trimestre, alors que l’augmentation de la demande en pétrole et en gaz a fait bondir les volumes transportés par les pipelines de l’entreprise. Enbridge cherche des moyens de stimuler l’utilisation de son réseau dans un contexte d’augmentation des volumes d’exportation de GNL des États-Unis vers l’Europe, alors que celle-ci cherche à réduire sa dépendance à l’énergie russe après l’invasion de l’Ukraine. Cette situation a profité à Enbridge, qui transporte environ 20% de tout le gaz consommé aux États-Unis et la plupart des exportations de brut du Canada vers ce pays. L’entreprise a indiqué avoir transporté 3 millions de barils par jour (bpj) sur son réseau Mainline au premier trimestre, en comparaison avec 2,75 millions de bpj l’année précédente. Par ailleurs, Enbridge a déclaré qu’elle développerait conjointement une installation de production et d’exportation d’hydrogène et d’ammoniac à faible teneur en carbone avec la société de portefeuille énergétique Humble Midstream à ses installations texanes d’Ingleside Energy Center (EIEC). Le bénéfice trimestriel ajusté de l’entreprise basée à Calgary est passé de 1,63 à 1,7 G$ CA depuis un an, soit une hausse de 0,81 à 0,84 $ CA par action.
PAPE
• Bausch + Lomb: le fabricant de produits de soins ophtalmologiques a fixé jeudi le prix de son premier appel public à l’épargne (PAPE) à 18 $ US par action, bien en deçà de sa fourchette cible, valorisant ainsi la compagnie à 6,3 G$ US. Elle avait auparavant fixé la fourchette de prix indicative entre 21 et 24 $ US l’unité. L’introduction en bourse de Bausch, qui a permis de lever 630 M$ US grâce à l’émission de 35 millions de nouvelles actions, marque une baisse de l’appétit des investisseurs après une année 2021 record pour les PAPE aux États-Unis. Morgan Stanley et Goldman Sachs sont les principaux souscripteurs de l’offre. Bausch sera cotée sous le symbole « BLCO » à la Bourse de New York et à la Bourse de Toronto.
RECOMMANDATIONS
• AutoCanada: ATB Capital Markets augmente son cours-cible de 87 à 90 $ CA après la publication par la compagnie de résultats record pour le premier trimestre, avec des revenus, un BAIIDA ajusté et un bénéfice ajusté par action qui ont dépassé les attentes.
• BCE: JPMorgan augmente son cours-cible de 68 à 70 $ CA après la publication par l’entreprise de très bons résultats pour le premier trimestre.
• Crew Energy: National Bank of Canada augmente son cours-cible de 5,75 à 6 $ CA après la publication par la compagnie de résultats financiers et d’exploitation qui dépassent les attentes pour le premier trimestre.
• Sleep Country Canada Holdings: National Bank of Canada augmente son cours-cible de 33 à 37 $ CA puisque l’entreprise a largement dépassé les attentes pour le premier trimestre, profitant de la croissance de ses marges et de la vente d’accessoires.
• Spin Master: Canaccord Genuity augmente son cours-cible de 60 à 67 $ CA après la publication par la compagnie de résultats meilleurs que prévus pour le premier trimestre.
PRINCIPAUX INDICATEURS À L’AGENDA
08h30 Salaire horaire moyen, emplois perm., var. annuelle (avril): précédent 3,7%
08h30 Variation du taux d’emploi (avril): consensus 55 000; précédent 72 500
08h30 Taux de chômage (avril): consensus 5,2%; précédent 5,3%
08h30 Var. désaisonnalisée, taux d’emploi, temps plein (avril): précédent 92 700
08h30 Var. désaisonnalisée, taux d’emploi, temps partiel (avril): précédent -20 300
08h30 Taux d’activité (avril): précédent 65,4%
10h00 Indice Ivey PMI manufacturier (avril): précédent 68,4
10h00 Indice Ivey PMI manufacturier, désaisonnalisé (avril): précédent 74,2
PUBLICATIONS DE RÉSULTATS
6 mai
Enbridge: prévision de bénéfice par action de 0,85 $ CA au T1
Premium Brands Holdings: prévision de bénéfice par action de 0,80 $ CA au T1
Sprott: prévision de bénéfice par action de 0,44 $ US au T1
Telus: prévision de bénéfice par action de 0,30 $ CA au T1
Telus International Cda: prévision de bénéfice par action de 0,25 $ US au T1
TransAlta: prévision de bénéfice par action de 0,11 $ CA au T1
9 mai
Element Fleet Management: prévision de bénéfice par action de 0,20 $ CA au T1
Ero Copper: prévision de bénéfice par action de 0,40 $ US au T1
Finning International: prévision de bénéfice par action de 0,50 $ CA au T1
Galaxy Digital Holdings: prévision de perte par action de 0,42 $ CA au T1
Hudbay Minerals: prévision de bénéfice par action de 0,12 $ US au T1
Ritchie Bros Auctioneers: prévision de bénéfice par action de 0,22 $ US au T1
Suncor Energy: prévision de bénéfice par action de 1,55 $ CA au T1
AGENDA DES SOCIÉTÉS
08h00 Killam Apartment REIT: assemblée générale annuelle des actionnaires
08h30 Kinaxis: téléconférence sur les résultats du T1
09h00 ARC Resources: téléconférence sur les résultats du T1
09h00 Enbridge: téléconférence sur les résultats du T1
09h00 Stelco Holdings: téléconférence sur les résultats du T1
09h00 Trisura Group: téléconférence sur les résultats du T1
10h00 ARC Resources: assemblée générale annuelle des actionnaires
10h00 Chartwell Retirement Residences: téléconférence sur les résultats du T1
10h00 Pembina Pipeline: téléconférence sur les résultats du T1
10h00 Sprott: téléconférence sur les résultats du T1
10h30 Telus International Cda: téléconférence sur les résultats du T1
11h00 Enerplus: téléconférence sur les résultats du T1
11h00 IGM Financial: assemblée générale annuelle des actionnaires
11h00 TransAlta: téléconférence sur les résultats du T1
11h00 Wheaton Precious Metals: téléconférence sur les résultats du T1
11h30 Telus: assemblée générale annuelle des actionnaires
12h00 Sprott: assemblée générale annuelle des actionnaires
13h30 Premium Brands Holdings: téléconférence sur les résultats du T1
13h30 Telus: téléconférence sur les résultats du T1
14h30 IGM Financial: téléconférence sur les résultats du T1
16h00 Pembina Pipeline: assemblée générale annuelle des actionnaires
DÉTACHEMENTS DE COUPON
Pas de détachement de coupon majeur attendu aujourd’hui.
Toutes les prévisions d’analystes sont basées sur les données I/B/E/S de Refinitiv.
