Les investisseurs dans les FNB technologiques ont bénéficié d’un nouvel élan en 2023 après avoir subi une perte moyenne de 38,5% en 2022, contre 19,4% pour l’ensemble du marché boursier cette année-là. Les gains enregistrés en 2023 ont égalisé leur performance pour la période de 12 mois se terminant le 12 septembre. Au cours de cette période, les FNB technologiques ont enregistré un rendement de 10,8%, tandis que le marché global a gagné 9,7%. (Photo: 123RF)
Les investisseurs dans les fonds négociés en bourse (FNB) axés sur les valeurs technologiques continuent de connaître une année retentissante. En moyenne, au 12 septembre 2023, ces FNB ont gagné 27,3%, alors que l’ensemble du marché boursier, mesuré par l’indice Morningstar US Market, a progressé de 17,3%.
Les fonds les plus performants dans cette catégorie sont ceux axés sur les semi-conducteurs, qui ont récemment bénéficié de l’essor des technologies d’intelligence artificielle. iShares, VanEck et Invesco ont été les plus performants sur les périodes d’un, trois et cinq ans.
Les investisseurs dans les FNB technologiques ont bénéficié d’un nouvel élan en 2023 après avoir subi une perte moyenne de 38,5% en 2022, contre 19,4% pour l’ensemble du marché boursier cette année-là. Les gains enregistrés en 2023 ont égalisé leur performance pour la période de 12 mois se terminant le 12 septembre. Au cours de cette période, les FNB technologiques ont enregistré un rendement de 10,8%, tandis que le marché global a gagné 9,7%.
Qu’est-ce qu’un FNB technologique?
Les portefeuilles technologiques achètent des entreprises de haute technologie, à l’intérieur ou à l’extérieur des États-Unis. La plupart d’entre eux se concentrent sur les actions de sociétés spécialisées dans les ordinateurs, les semi-conducteurs, les logiciels, les réseaux et l’internet. Quelques-uns achètent également des actions d’appareils médicaux et de biotechnologies, et d’autres se concentrent sur un seul secteur.
Cinq fonds d’actions technologiques les plus performants
Pour sélectionner les FNB les plus performants de cette catégorie Morningstar, nous avons recherché les stratégies qui ont affiché les meilleurs rendements sur plusieurs périodes.
Nous avons d’abord recherché les FNB qui se classaient dans les 33% supérieurs de la catégorie en utilisant leurs catégories de parts les moins chères sur les périodes d’une, trois et cinq années complètes. Nous avons ensuite filtré la liste des FNB ayant des cotes de médaille Morningstar Or, Argent ou Bronze pour ces catégories. Nous avons également exclu les fonds dont les actifs étaient inférieurs à 100 millions de dollars et ceux pour lesquels aucun analyste Morningstar n’avait donné de Cote de médaille Morningstar.
À la suite de ce tri, nous avons mis en évidence les cinq FNB affichant les meilleures performances depuis le début de l’année. Ce groupe ne comprend que des fonds indiciels, qui reflètent le portefeuille d’un indice cible.
| Nom du fonds | Symbole | Fonds indiciel | Taille du fonds (G$) |
| VanEck Semiconductor | SMH | Oui | 9,8 |
| iShares Semiconductor | SOXX | Oui | 8,9 |
| Invesco Semiconductors | PSI | Oui | 0,6 |
| iShares US Technology | IYW | Oui | 11,2 |
| iShares Global Tech | IXN | Oui | 3,5 |
VanEck Semiconductor
Symbole : SMH
Cote de médaillé Morningstar : Argent
Cote Morningstar : 5 étoiles
Sur une période de 10 ans, cette catégorie de parts a surclassé le rendement moyen de la catégorie de 10,3 points de pourcentage annualisés. Elle a également surclassé l’indice de la catégorie, Morningstar US Technology Index, de 4,6 points de pourcentage annualisés sur la même période. Il est à noter que cette catégorie de parts a affiché une performance de 36,9 %, soit une avance impressionnante de 19,4 points de pourcentage par rapport à la moyenne de ses pairs, ce qui la place dans les 10% les plus performantes de sa catégorie.
Le FNB piste l’indice MVIS US Listed Semiconductor 25, qui vise à suivre la performance globale des sociétés impliquées dans la production et l’équipement de semi-conducteurs. Les trois principaux Avoirs sont Nvidia NVDA, Taiwan Semiconductor Manufacturing TSM et Broadcom AVGO.
(Source: recherche des gestionnaires de Morningstar)
iShares Semiconductor
iShares Semiconductor
Symbole : SOXX
Cote de médaillé Morningstar : Argent
Cote Morningstar : 5 étoiles
Cette catégorie de parts a dépassé la moyenne de ses pairs par un rendement excédentaire annualisé de 10 points de pourcentage sur une période de 10 ans. Elle a également surpassé l’indice de la catégorie de 4,4 points de pourcentage annualisés sur la même période. Il est à noter que cette catégorie de parts a généré un rendement de 32,9%, soit une avance impressionnante de 15,4 points de pourcentage sur la moyenne de ses pairs, ce qui la place dans les 10% les plus performantes de sa catégorie.
Le fonds cherche à reproduire les résultats d’investissement de l’indice ICE Semiconductor, qui est composé d’actions américaines du secteur des semi-conducteurs. Le fonds investira généralement au moins 80% de ses actifs dans les titres composant son indice et dans des investissements dont les caractéristiques économiques sont substantiellement identiques à celles des titres composant son indice.
(Source: recherche des gestionnaires de Morningstar)
Invesco Semiconductors
Invesco Semiconductors
Symbole : PSI
Cote de médaillé Morningstar : Argent
Cote Morningstar : 5 étoiles
Au cours des cinq dernières années, les actions ont rapporté en moyenne 20,4% par an, ce qui les place dans le 9e centile de la catégorie. Au cours des trois dernières années, le fonds a enregistré un rendement moyen de 22,6% par an, ce qui le place dans le 4e centile. Enfin, au cours des 12 derniers mois, le fonds s’est classé dans le 9e centile avec un gain de 35,5%.
Le fonds reproduit l’indice Dynamic Semiconductor Intellidex, qui est composé d’actions ordinaires de 30 sociétés américaines de semi-conducteurs. Il s’agit de sociétés dont l’activité principale est la fabrication de semi-conducteurs. Les trois principaux Avoirs de ce fonds sont Intel INTC, Micron Technology MU et Analog Devices ADI.
(Source: données de Morningstar, site web de l’entreprise)
iShares US Technology
iShares US Technology
Symbole : IYW
Cote de médaillé Morningstar : Argent
Cote Morningstar : 4 étoiles
Il a offert de meilleurs rendements par rapport à ses pairs, mais des rendements inférieurs par rapport à l’indice de référence de la catégorie. Sur une période de 10 ans, cette catégorie de parts a surpassé le rendement moyen de la catégorie de 5,5 points de pourcentage annualisés. Cependant, il a été plus difficile de dépasser l’indice Morningstar US Technology Index, où il a été distancé de 14 points de base annualisés au cours de la même période.
Cet investissement piste l’indice Russell 1000 Technology RIC 22.5/45 Capped. L’indice sous-jacent mesure la performance du secteur technologique du marché des actions américain tel que défini par l’indice FTSE Russell.
(Source: recherche des gestionnaires de Morningstar)
iShares Global Tech
iShares Global Tech
Symbole : IXN
Cote de médaillé Morningstar : Argent
Cote Morningstar : 4 étoiles
Cette catégorie de parts a dépassé la moyenne de ses pairs avec un rendement excédentaire annualisé de 4,2 points de pourcentage sur une période de 10 ans. Mais en dépit de ces rendements supérieurs à la moyenne, elle a été distancée par l’indice Morningstar US Technology Index de 1,4 point de pourcentage annualisé sur la même période.
Ce placement cherche à reproduire les rendements de l’indice S&P Global 1200 Information Technology 4.5/22.5/45 Capped, qui est composé d’actions mondiales dans le secteur de la technologie.
(Source: recherche des gestionnaires de Morningstar)
