Un REER doit être converti en un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) ou en une rente enregistrée avant la fin de l’année au cours de laquelle vous atteignez 71 ans. (Photo: 123RF)
Il arrive souvent que l’on ne se préoccupe pas sérieusement de l’épargne-retraite avant d’avoir atteint la quarantaine. À ce stade — avec un revenu plus élevé et la retraite dans seulement deux ou trois décennies — la règle de base pour la planification financière est de verser la cotisation maximale autorisée chaque année. Ce montant comprend les droits de cotisation inutilisés et les montants supplémentaires ajoutés chaque année à votre plafond cumulatif. En gros, si vous ne les utilisez pas, vous ne les perdez pas — jusqu’à ce que vous atteigniez 71.
Mais il existe des stratégies à envisager pendant les années où vous cotisez le plus, jusqu’à l’âge de 60 ans environ, lorsque la retraite approche et que le REER devient une moindre priorité, ou que vous êtes peut-être même prêt à commencer à puiser dans votre épargne.
Qu’est-ce qu’un REER?
Un REER est un dispositif de report d’impôt dans le cadre duquel vous déduisez le montant des cotisations sur votre déclaration de revenus et votre investissement fructifie en franchise d’impôt jusqu’à ce que vous effectuiez des retraits. Vous payez l’impôt sur les retraits à votre taux marginal le plus élevé, qui est vraisemblablement inférieur à celui de vos années de travail.
Une contribution donnant droit à une déduction pour une année donnée peut être versée au plus tard dans les 60 jours suivant la fin de l’année en question. Le plafond annuel de cotisation est de 18% de votre revenu gagné de l’année précédente, à concurrence d’un plafond annuel en dollars. Pour l’année d’imposition 2024, vous avez donc jusqu’au 3 mars 2025 pour verser soit 18% de votre revenu de 2023, ou bien 31 560 $, le montant le moins élevé étant retenu. (Notez que normalement, la date limite pour les REER est le 1er mars, ou 60 jours après la fin de l’année précédente, mais comme cette date tombe un samedi en 2025, la date limite est reportée au lundi suivant).
Le plafond annuel de cotisation au REER est augmenté chaque année en fonction du taux d’inflation ; pour 2025, le plafond sera de 32 490 $. Les cotisations REER inutilisées peuvent être reportées sur les années suivantes, ce qui permet d’accumuler des droits de cotisation auxquels vous pourrez accéder lorsque vous disposerez des fonds nécessaires ou que vous pourrez mieux profiter de la déduction fiscale.
Que se passe-t-il à l’âge de 71 ans avec un REER?
Un REER doit être converti en un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) ou en une rente enregistrée avant la fin de l’année au cours de laquelle vous atteignez 71 ans. Votre épargne reste investie dans le FERR ou la rente et est imposée au fur et à mesure que vous effectuez des retraits.
L’objectif principal des investisseurs dans un REER est d’épargner le plus d’argent possible en vue de la retraite, grâce au report d’impôt. Toutefois, deux éléments doivent être pris en compte lorsque vous déterminez le montant à verser chaque année dans votre REER :
- Votre taux d’imposition sera-t-il réellement moins élevé après votre départ à la retraite qu’il ne l’est aujourd’hui?
- Sera-t-il plus avantageux d’utiliser la déduction fiscale au cours d’une année ultérieure?
Le fait de maximiser ses cotisations à un REER n’est peut-être pas la meilleure solution si vous prévoyez d’avoir accumulé un portefeuille d’investissements considérable (à l’intérieur et à l’extérieur d’un REER) au moment de votre départ à la retraite. Par exemple, si vous prévoyez un héritage important, vous ne paierez pas nécessairement l’impôt sur vos futurs retraits du REER à un taux inférieur à celui que vous auriez payé si vous aviez investi en dehors du REER. En fonction de votre situation particulière, il peut être judicieux d’investir en dehors du REER et de payer chaque année l’impôt sur les intérêts, les dividendes et/ou les plus-values qui en résultent, car ces deux derniers types de revenus sont imposables à des taux préférentiels.
Dans ce cas, le REER n’est pas nécessairement la meilleure solution après impôt. D’une part, les pertes en capital ne seront pas reconnues et, d’autre part, les dividendes et les plus-values seront imposés au taux plein lors des retraits.
Quels types de placements devrais-je détenir dans un REER?
Toutefois, le report d’impôt à long terme peut toujours justifier la détention d’un capital et d’investissements versant des dividendes dans le cadre d’un REER.
Les personnes mariées ou les conjoints de fait devraient envisager les avantages de créer deux flux de revenus après la retraite (fractionnement du revenu de pension) par le biais d’un REER de conjoint. En règle générale, le conjoint ayant le revenu le plus élevé cotise au REER de son partenaire et demande la déduction sur sa propre déclaration de revenus. L’objectif est de disposer de deux pécules de retraite relativement égaux qui seront imposés à des taux inférieurs lorsque l’argent sera retiré du FERR de chaque conjoint.
Quel que soit votre revenu futur prévu, il est judicieux d’utiliser pleinement un compte d’épargne libre d’impôt. Vous pouvez investir jusqu’à 7 000 $ dans un CELI pour 2024, et vous pouvez conserver les cotisations non utilisées pour l’avenir. Les plafonds annuels sont augmentés dans les années à venir, indexés sur l’inflation. Bien que vous ne puissiez pas déduire les cotisations au CELI, aucun impôt n’est à payer (sur le revenu ou le capital initial) lorsque vous retirez de l’argent. De plus, les montants équivalents à ces retraits sont rétablis dans vos droits de cotisation au CELI dans l’année qui suit le retrait.
Si vous participez à un régime de retraite à cotisations définies (ou à cotisations déterminées) mis en place par votre employeur, vous pouvez envisager ce régime avant un REER. Cela dépend des limites du régime, mais en général, vous devriez profiter de ces régimes si votre employeur verse des cotisations équivalentes à celles que vous avez versées. En outre, le conseiller en placement d’un régime de retraite d’employeur peut facturer des frais moins élevés que ceux que vous payez pour votre REER.
Quand devrais-je éviter un REER?
Si votre revenu imposable est inférieur à celui que vous prévoyez de gagner au cours d’une année future, il peut être intéressant de renoncer à cotiser à un REER et de payer maintenant un impôt à un taux relativement faible sur le revenu qui aurait autrement été à l’abri de la déduction. Vous bénéficierez également de taux d’imposition plus faibles sur les dividendes et les plus-values. Votre facture fiscale actuelle pourrait bien être inférieure à celle que vous auriez payée si vous aviez placé cet argent dans un REER et que vous l’aviez entièrement imposé plus tard à un taux d’imposition potentiellement plus élevé. Cependant, vous devez faire le calcul pour déterminer si vous vous situez dans une tranche d’imposition suffisamment élevée pour que vous gagniez à long terme en cotisant à un REER et en demandant la déduction qui en découle.
Une autre raison de ne pas cotiser pour une année donnée est d’ordre pratique : vous ne pouvez pas vous le permettre. En particulier dans les années où vos enfants coûtent cher en raison d’activités sportives ou artistiques, et plus tard d’études postsecondaires, l’épargne-retraite n’est peut-être pas votre priorité immédiate. N’oubliez pas que les cotisations REER inutilisées sont reportées à une année ultérieure.
Report de la déduction pour REER
Vous pouvez verser votre contribution maximale, mais reporter l’utilisation de la déduction correspondante à une année ultérieure, où vos revenus sont plus élevés. Ainsi, même si vous pouvez vous permettre de verser une cotisation REER élevée, il peut être avantageux sur le plan fiscal d’attendre. L’argent que vous versez continuera à fructifier en franchise d’impôt dans votre régime, et vous pourrez plus tard demander la déduction pour la cotisation lorsqu’il sera plus avantageux sur le plan fiscal de le faire.
Dans certains cas, à ce stade de votre carrière, vous pourriez avoir l’occasion de travailler aux États-Unis ou à l’étranger. Bien que vous ne puissiez pas cotiser à un REER au cours d’une année où vous n’êtes pas résident canadien (défini par votre lieu de résidence au 31 décembre), vous pouvez maintenir votre compte auprès d’une institution financière canadienne. Toutefois, si vous prévoyez d’être non-résident pendant une période prolongée, il pourrait être avantageux, d’un point de vue fiscal, de liquider le REER. L’Agence du revenu du Canada prélève un impôt forfaitaire à la source, qui pourrait s’avérer inférieure à l’impôt que vous pourriez payer sur les retraits d’un FERR après votre départ à la retraite lorsque vous serez de retour au Canada.
Un texte de Matthew Elder paru sur Morningstar.ca
