Les femmes souhaitent investir de manière à avoir un impact positif sur l’environnement et la société. (Photo: 123RF)
Selon une étude de BNY Mellon, le montant d’investissement des femmes s’élève à 3,22 billions de dollars. L’étude, intitulée Pathway to Inclusive Investment, révèle que les femmes sont moins susceptibles d’investir que les hommes, ce qui accentue les désavantages financiers existants et limite l’influence collective des femmes en tant qu’investisseuses.
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Elle note également que les femmes souhaitent investir de manière à avoir un impact positif sur l’environnement et la société. Si les femmes investissaient au même rythme que les hommes, l’économie mondiale bénéficierait de 3,22 billions de dollars supplémentaires, dont 1,87 milliard de dollars seraient affectés à des investissements responsables.
Les femmes investissent moins parce qu’elles gagnent moins
Les femmes vivent en moyenne quatre ans de plus que les hommes et doivent trouver un moyen d’épargner pour la retraite, souvent avec moins de ressources. En tant qu’investisseuses, les femmes sont souvent perçues comme étant «réticentes à prendre des risques ou moins agressives que les hommes en matière d’investissement», explique Christine Benz, directrice des finances personnelles chez Morningstar. Pourtant, un examen plus approfondi des données suggère que les revenus moyens inférieurs des femmes — plutôt que les préférences en matière de risque liées au sexe — sont le principal moteur de leurs allocations moyennes inférieures aux actions.
En d’autres termes, les femmes gagnent moins, en moyenne, que les hommes et, sans surprise, les personnes à faible revenu cotisent moins et investissent moins dans les actions que les personnes à revenu plus élevé. Mais après avoir examiné le revenu, Christine Benz a constaté que les femmes cotisent autant à leurs comptes de retraite et investissent autant dans les actions que les hommes, à niveau de revenu égal.
«S’attaquer aux différences de revenus, et par conséquent aux taux d’épargne, en particulier au niveau de revenus les plus bas, est essentiel pour combler l’écart entre les hommes et les femmes en matière de patrimoine net et d’épargne-retraite. Bien sûr, c’est plus facile à dire qu’à faire. Un ensemble complexe de facteurs contribue à l’écart de revenu entre les hommes et les femmes au cours de leur vie, notamment le fait que les femmes sont beaucoup plus susceptibles que les hommes de s’occuper de leurs enfants ou de leurs parents âgés», explique Christine Benz.
Trois obstacles auxquels les femmes sont confrontées dans le domaine de l’investissement
Jargon financier — Je soutiens ailleurs que le secteur du conseil financier ne répond pas aux besoins des femmes. Il les déçoit par le langage qu’il utilise, qui est souvent truffé de jargon et peut malheureusement être perçu comme humiliant. La réduction du jargon est un pas vers l’inclusion des deux sexes.
L’industrie financière n’accueille pas bien les femmes — Dans l’ensemble, l’industrie financière peut encore sembler peu accueillante pour les femmes. Par exemple, au Canada, en mars 2022, seuls 12% des gestionnaires de portefeuille responsables de la gestion d’un fonds commun de placement basé au Canada s’identifiaient comme des femmes. Il faut un effort collectif pour changer cette situation. Et c’est ce qui se produit lentement avec des groupes tels que Women in Capital Markets et des programmes tels que Women in Asset Management de l’Ivey School of Business.
Les femmes gagnent moins d’argent — Selon Statistique Canada (2022), en 2021, l’écart de rémunération entre les hommes et les femmes employés à temps plein et à temps partiel est de 0,89, ce qui signifie que les femmes gagnent 89 cents pour chaque dollar gagné par les hommes. L’écart de rémunération entre les hommes et les femmes employés à temps plein est de 0,90, ce qui signifie que les femmes gagnent 90 cents pour chaque dollar gagné par les hommes. Tant que cet écart ne sera pas comblé, les femmes resteront à la traîne en termes d’investissement, simplement parce qu’elles ne bénéficient pas de la parité salariale.
Comment les conseillers peuvent-ils impliquer davantage leurs clientes ?
Barbara Stewart, chercheuse et auteure de Rich Thinking, déclare : «Ma recommandation aux conseillers peut sembler contre-intuitive. Cependant, encouragez vos clients à ouvrir un compte de négociation et à effectuer quelques transactions par eux-mêmes. Une petite somme d’argent suffit». Mais une fois que les clients auront fait cela tout seuls, ils auront de quoi discuter avec leur conseiller.
«Conseillers, parlez-leur. Rendez les choses amusantes. J’ai trouvé que cela créait des liens avec les clients», ajoute-t-elle. Parfois, les clients se rendent compte qu’ils aiment vraiment l’investissement ! C’est aussi une excellente occasion pour les clients de se familiariser avec le jargon et la terminologie financière et, idéalement, d’améliorer leurs connaissances en la matière.
Barbara Stewart a également constaté que nombre de ses clients finissaient par respecter un peu plus le travail de leurs conseillers financiers.
«Certains conseillers craignent que les clients retirent leur argent. Cela ne se produit pas vraiment. Cet exercice montre simplement que vous êtes un conseiller compétent» dit-elle.
Créer une communauté
L’un des domaines dans lesquels Barbara Stewart voit d’énormes possibilités pour les femmes investisseuses est celui de la communauté. Les femmes sont notoirement douées pour créer des communautés — dans leur quartier, pour leurs enfants ou autour d’un passe-temps. Mais il n’y a pas assez de communautés d’investissement pour les femmes.
Barbara Stewart constate que cette tendance commence à émerger dans les pays nordiques. Selon son article intitulé «Women and Investing : Six Questions Answered», 90% des femmes qui investissent en Suède et au Danemark utilisent les communautés sociales pour partager des idées, faire leurs recherches et même se mesurer à d’autres investisseurs. Johanna Englundh, rédactrice en chef de Morningstar Suède, en est un exemple : elle a remporté un concours d’investissement en 2023 !
Aux États-Unis, près de la moitié des femmes ont accès à ces réseaux. Aucun chiffre n’est disponible pour les Canadiennes. Cependant, quelle occasion pour les femmes d’aller en ligne, de partager et de parler d’investissement — nous parlons de tout le reste ! Les finances ne devraient pas être un sujet tabou.
Cliquer sur suivant: L’avenir ne distingue pas les genres
L’avenir ne distingue pas les genres
Barbara Stewart considère que l’avenir est inclusif. On parlera moins «d’hommes comme ceci et de femmes comme cela». Elle espère qu’à l’avenir, le paysage de l’investissement sera équitablement divisé. Et elle constate que c’est déjà le cas, car les femmes sont en train de rattraper leur retard : selon l’étude de Barbara Stewart, 24% des femmes ont commencé à parler d’investissement avec leurs amis, leur famille ou leurs collègues depuis le début de la pandémie. «Les chiffres ont grimpé en flèche», affirme-t-elle. Les femmes sont plus intéressées que jamais par l’investissement.
«L’avenir est prometteur», dit-elle. Nous irons de l’avant ensemble.
Comment surmonter l’écart entre les hommes et les femmes dans le domaine de l’investissement ?
Selon ma collègue Sara Silano, responsable éditoriale de Morningstar Italie, l’un des moyens de surmonter les difficultés liées à l’investissement est la planification financière du cycle de vie — et l’investissement. Il s’agit d’un processus dans lequel les différentes étapes de la vie déterminent des objectifs spécifiques qui dépendent également de votre type de carrière professionnelle et de votre situation familiale.
Comme l’explique Sara Silano, les femmes traversent souvent différentes étapes de leur vie, marquées par l’éducation, la famille, le travail et le vieillissement. À chaque étape, les femmes ont des besoins et des préférences distincts qui nécessitent une approche d’investissement qui les aide à construire leur patrimoine et à garantir leur indépendance financière à long terme :
• 20-30 ans : Les femmes n’ont généralement pas de revenus réguliers, mais il est important de commencer à penser à l’épargne-retraite, car c’est ainsi qu’elles peuvent se constituer un patrimoine et assurer leur indépendance financière à long terme.
• 30-45 ans : Les femmes peuvent prendre un congé de maternité pour avoir des enfants et s’en occuper. Elles peuvent donc être amenées à réduire leurs revenus et leurs cotisations de retraite, ce qui peut entraîner des revers patrimoniaux plus tard. Les femmes doivent veiller à ce que leur planification tienne compte de leur capacité réduite à prendre des risques au cours de cette période afin de contrecarrer certains de ces effets. Elles peuvent, par exemple, se concentrer sur les stratégies de paiement.
• 45-60 ans : Au fur et à mesure que leur carrière progresse, les femmes envisagent une phase de leur vie au cours de laquelle elles pourront générer des revenus plus élevés et donc de l’épargne, ce qui les amènera à devenir des investisseurs plus avertis.
• 60 ans et plus : la tolérance au risque des femmes diminue, car elles dépendent plus directement des revenus du capital et des flux de trésorerie prévisibles pour financer leurs activités et leurs frais de subsistance pendant la phase de préretraite ou de retraite.
Et bien sûr, n’oubliez pas les règles de base qui s’appliquent à tous.
