Banque TD: recul des résultats nets et des résultats ajustés
La Presse Canadienne|Publié le 24 août 2023
Le résultat net du secteur Gestion de patrimoine et Assurance s’est établi à 504 millions de dollars, en baisse de 12% par rapport à celui du troisième trimestre de l’exercice précédent. (Photo: La Presse Canadienne)
Toronto — Le groupe Banque TD a révélé jeudi qu’il s’attendait à ce que les autorités de réglementation américaines imposent des pénalités liées à son programme de conformité en matière de lutte contre le blanchiment d’argent.
La banque a fait cette déclaration dans son rapport du troisième trimestre, alors qu’elle annonçait une baisse de ses bénéfices par rapport à l’année précédente et une expansion importante de son programme de rachat d’actions.
La TD a reçu des demandes formelles et informelles de la part des autorités de régulation concernant son programme de conformité, a indiqué la banque dans son rapport aux actionnaires. Elle a répondu de manière générale et «en relation avec des clients, des contreparties ou des incidents spécifiques aux États-Unis, y compris dans le cadre d’une enquête menée par le ministère de la Justice des États-Unis», a déclaré la banque.
Le chef de la direction, Bharat Masrani, a indiqué lors d’une conférence téléphonique sur les résultats jeudi que la banque s’efforçait de renforcer ses efforts en matière de conformité, tout en refusant de fournir des détails sur les discussions en cours avec les régulateurs.
«Nous travaillons d’arrache-pied pour améliorer nos programmes», a-t-il dit en réponse aux questions des analystes.
«Nous prenons cette question très au sérieux et nous réalisons les investissements et les améliorations qui conviennent à notre organisation pour gérer le risque. Je suis convaincu qu’avec le temps, nous apporterons les améliorations nécessaires.»
Cette déclaration intervient après que la TD a annulé en mai son projet de rachat de la banque First Horizon, établie aux États-Unis, pour un montant de 13,4 milliards de dollars (G$), en invoquant l’incertitude réglementaire. Les médias avaient alors rapporté que le programme de conformité de la banque en matière de lutte contre le blanchiment d’argent était l’un des principaux points d’achoppement pour les autorités de réglementation.
La Banque TD a précisé dans son dossier que, bien que l’issue des enquêtes réglementaires soit inconnue, elle s’attend à ce que des pénalités monétaires ou non monétaires soient imposées.
Bénéfice en baisse
Parallèlement à l’enquête, la banque a déclaré jeudi que son bénéfice net s’élevait à 2,96G$, contre 3,21G$ au cours du même trimestre de l’année précédente, en raison d’une augmentation des provisions pour pertes sur créances et d’une hausse des dépenses liées en partie à l’échec de l’offre d’achat de First Horizon.
La banque a également annoncé un plan de rachat de 90 millions d’actions, soit environ 4,9% des actions en circulation, après l’achèvement d’un programme de rachat de 30 millions d’actions.
Ce programme intervient alors que la banque dispose de liquidités supplémentaires mises de côté pour l’opération First Horizon et que des questions subsistent quant à ses plans de croissance après l’échec de l’opération.
Kelvin Tran, directeur financier de la TD, a déclaré dans une interview que les rachats faisaient partie de l’approche cohérente de la banque en matière de déploiement de capital, qui établit un équilibre entre la croissance interne, les acquisitions et les versements aux actionnaires.
«Cette stratégie dépend de ce qui est optimal à un moment donné, mais nous sommes très heureux de pouvoir le faire en restituant le capital excédentaire aux actionnaires», a-t-il dit.
Le bénéfice ajusté de la banque s’est élevé à 1,99$ par action au cours du dernier trimestre, en baisse par rapport au bénéfice ajusté de 2,09$ par action enregistré au cours du même trimestre de l’année précédente.
Le résultat est inférieur à l’estimation moyenne des analystes de 2,04$ par action, sur la base des estimations compilées par la société de données sur les marchés financiers Refinitiv.
L’écart s’explique en partie par des provisions pour pertes de crédit plus élevées que prévu, qui se sont établies à 766 millions de dollars (M$), contre 351M$ un an plus tôt, a déclaré John Aiken, analyste chez Barclays.
Les provisions plus élevées que prévu proviennent en grande partie des vastes activités de la banque aux États-Unis, où les résultats ont également été décevants.
«Le manque à gagner peut être attribué en grande partie à la baisse des bénéfices dans son segment de détail aux États-Unis, qui a vu les marges diminuer et les provisions augmenter», a-t-il indiqué dans une note.
Il a toutefois ajouté que le programme de rachat d’actions compenserait probablement ce léger manque à gagner.
Les revenus de la banque se sont élevés à 12,78G$, contre 10,93G$ au cours du même trimestre de l’année précédente.
La Banque TD a déclaré que ses services bancaires personnels et commerciaux au Canada ont rapporté 1,66G$, comparativement à 1,68G$ pour le même trimestre de l’exercice précédent, principalement en raison de l’augmentation des provisions pour pertes sur créances, partiellement contrebalancée par la croissance des revenus.
M. Tran a indiqué que les activités de la banque ont été stimulées par les nouveaux comptes, en hausse de 26% d’une année à l’autre, grâce à un trimestre record pour les nouveaux comptes au Canada, tandis que les dépenses sur les cartes de crédit canadiennes ont également atteint un niveau record.
Les volumes de prêts hypothécaires sont également en train de rebondir par rapport aux niveaux les plus bas enregistrés au début de l’année, malgré la hausse des taux, a-t-il déclaré.
«Il est évident que lorsque les taux augmentent, les gens sont un peu plus prudents, mais structurellement, il y a beaucoup de demandes.»
Et bien que ces taux affectent les consommateurs, les soldes des cartes de crédit restent inférieurs aux niveaux d’avant la pandémie et les profils de crédit des clients sont bons dans l’ensemble, a-t-il ajouté.
